Menu

Контроллинг инвестиций

0 Comment

Узнай как страхи, стереотипы, замшелые убеждения, и прочие"глюки" не дают человеку быть успешным, и самое главное - как убрать их из"мозгов" навсегда. Это то, что тебе никогда не расскажет ни один бизнес-консультант (просто потому, что сам не знает). Нажми тут, чтобы получить бесплатную книгу.

Цели осуществления инвестиционных проектов могут быть как финансовыми, так и нефинансовыми. Рассмотрим п преимущественно финансовые цели, как наиболее типичные в условиях рыночной экономики. Условная классификация критериев оценки инвестиционных проектов изображена на рис 71 Пойму, что использование различных критериев оценки инвестиционных проектов приводит к разным результатам. Если проект сводится к денежным потокам, его можно оценить, сравнив ряд ожидаемых денежных потоков с первоначальными выплатами, которые должны быть произведены. Такая оценка может привести к принятию или от дмовы от проекта если рассматривается только один проект или классификации проектов если выбирается один из нескольких. Рассмотрим проект, используя для этого такой пример рис 72 Чтобы его оценить, на первый взгляд, создается впечатление, что необходимо суммировать все пять потоков наличности и сравнивать полученный итог - гр от с начальными затратами. Таким образом м может показаться, что проект, который рассматривается, обогатит предприятие, так как принесет большую сумму, чем та, во что обходится сам проект. Ясно, что это довольно упрощенный способ рассуждения, потому что он игнорирует фактор времени, но определенные эмпирические критерии, которые применяются в практике, зависят именно от этого типа рассуждений. Мы начнем с обсуждения этих вневременных эмпирических критериев прежде, чем обсудим более разработаны критерии, учитывающие с помощью категории дисконтирования фактор время часу.

Оперативный контроллинг

Контроллинг инвестиционных проектов характеризуется рядом особенностей, которые позволяют выделить его среди других разновидностей контроллинга. Так, контроллинг инвестиционных проектов ориентирован на достижение не оперативных, а стратегических целей предприятия, то есть по сути своей является стратегическим контроллингом. Если контроллинг оперативной деятельности осуществляется по центрам ответственности, то контроллинг инвестиционных проектов по проектам. Обычно в каждом проекте задействовано множество центров ответственности, и контроллер должен обеспечить их слаженное взаимодействие в процессе достижения поставленных целей.

Надежда Данилочкина 1 2 анализ причин отклонений от плана; контроль исполнения бюджета инвестиций и анализ отклонений от бюджета; оценка будущей эффективности проекта с учетом изменившихся условий; разработка рекомендаций для принятия управленческих решений.

Контроллинг инвестиционных проектов ориентирован на достижение стратегических целей . Метод расчета срока окупаемости инвестиций. Период.

Чистая приведенная стоимость - это сумма приведенных стоимостей всех денежных потоков и расходов. Ее можно определить как максимальную сумму, которую может заплатить предприятие за возможность инвестировать средства в данный проект без ухудшения своего финансового состояния. Это описывается следующей формулой: Основным недостатком этого метода является трудность определения ставки дисконтирования, то есть возможности альтернативного использования капитала. Также значительной трудностью является и то, что, строго говоря, длительность жизненного цикла сравниваемых инвестиционных проектов должна быть одинаковой, а это на практике встречается очень редко.

Не упусти шанс выяснить, что на самом деле необходимо для финансового успеха. Кликни здесь, чтобы прочитать.

Внутренняя норма рентабельности - это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость инвестиций равняется нулю.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Контроллинг как механизм эффективного управления ресурсами промышленного предприятия. Исследование объектно-функциональной области контроллинга обеспечения ресурсами предприятия. Методы и приемы контроллинга привлечения ресурсов в развитие промышленного предприятия.

методов оценки капиталовложений в стратегическом Контроллинг инвестиционных проектов . вается методом расчета индекса рентабельности.

Чистую приведенную стоимость инвестиционного проекта можно определить как максимальную сумму, которую может заплатить фирма за возможность инвестировать средства в данный проект без ухудшения своего финансового положения. Формула определения чистой приведенной стоимости следующая: Трудность еще заключается и в том, что, строго говоря, длительность жизненного цикла сравниваемых инвестиционных проектов должна быть одинаковой, что на практике встречается достаточно редко.

Внутренняя норма рентабельности инвестиционного проекта не должна быть меньше некоего минимума, который фирма для себя определила. Внутреннюю норму рентабельности можно представить как темп роста инвестированного капитала. Другой вариант интерпретации данного показателя. Важнейшее достоинство этого критерия в том, что нет необходимости точно знать ставку дисконтирования.

Кроме того, многие руководители привыкли мыслить категориями процентов, а потому внутренняя норма рентабельности, выраженная в процентах, психологически хорошо воспринимается. Кроме того, в некоторых случаях если знак денежных потоков меняется более одного раза один и тот же инвестиционный проект имеет несколько внутренних норм рентабельности, что исключает возможность использования данного критерия в качестве основного.

Методы и функции контроллинга

С этой целью составляется структурная схема предприятия, на которой указываются входящие и выходящие из подразделений информационные потоки, а также базы данных, существующие внутри подразделений"как есть". Далее задаются основные требования к системе управленческой отчетности"как надо". Должен выполняться принцип уменьшения количества предоставляемой информации с движением вверх по иерархической лестнице; периодичность и формат выходящих информационных потоков.

методов осуществления финансового контроллинга и проведения всесторонней . Методы инвестиционных расчетов в финансовом контроллинге.

Первоначально контроллинг использовался для решения текущих задач учета и был прерогативой главного бухгалтера предприятия. Затем эту систему начали применять для контроля за оптимальным использованием финансовых возможностей фирмы. Сейчас же он расширил свои возможности настолько, что служит системой управления достижения конечных целей предприятия, какими они ни были.

Задача контроллинга — ориентировать процесс управления предприятием на достижение всех поставленных его владельцами целей. Как правило, цели предприятия образуют последовательный ряд, при котором самая масштабная задача разбивается на множество мелких: Как видите, контроллинг — система глобальная. Она решает задачи стратегические и задачи тактические. Поэтому контроллинг как целостная система состоит из двух важных частей: Каждый из этих видов контроллинга имеет свои цели, а также методы, средства и инструменты для их достижения.

Так как контроллинг является по своей сути управлением управления, то все подчиненные ему элементы такого управления, а именно:

1.5. Специальные задачи контроллинга

Финансовой контроллинг — это система контроля, которая обеспечивает концентрацию контрольных операций на самых важных сторонах финансовой деятельности предприятия, а также своевременное определение фактических отклонений ее результатов от запланированных и принятие быстрых управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию. Финансовые контроллинг призван выполнять следующие задачи: Основные функции финансового контроллинга: Данный метод дает возможность:

Как отмечают авторы «Концепции контроллинга», «статические методы инвестиционных расчетов не учитывают либо учитывают в недостаточной.

Систему оперативного контроллинга используют для поддержания оперативных решений по недопущению кризисного состояния. Структура и характеристика блоков и разделов контроллинга Самыми развитыми в настоящее время составляющими блоками контроллинга являются: Контроллинг закупок В рамках контроллинга обеспечения ресурсами прежде всего рассматривается информационное обеспечение процесса приобретения производственных ресурсов.

Контроллинг закупок призван предоставить подразделениям по снабжению всю информацию о закупаемых материалах, необходимую для принятия решений по покупке, определить верхний предел цен на приобретаемые материалы исходя из цен производимой предприятием продукции. Контроллинг закупок проводит анализ по выявлению тех материалов, которые могут быть критическими для предприятия, то есть из-за которых может быть остановлен производственный процесс, а также с помощью каких мероприятий могут быть устранены эти узкие места.

В обязанности контроллера закупок входит также организация функционирования подразделения по снабжению, чтобы оно оптимально обеспечивало предприятие материалами, и проведение расчетов эффективности работы подразделения по снабжению. Инструментами контроллинга закупок являются: Исследование рынков по приобретаемым производственным ресурсам и анализ поставщиков материалов.

При анализе поставщиков особое внимание уделяется качеству, количеству, ценам на материалы поставщиков, их местоположению и срокам поставок. При этом исходными критериями являются условия производственного процесса на предприятии. Задача -анализа при принятии решений о закупках состоит в оказании службе обеспечения помощи при выборе наиболее значимых материалов, а также выявлении существенных и несущественных процессов обеспечения материалами.

Основные усилия направлены на определение материалов с наибольшей экономической значимостью для процесса производства.

СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КОНТРОЛЯ

Контроллинг инвестиций в геолого-разведочном производстве"Международный бухгалтерский учет", , 30 В статье обоснована необходимость и рассмотрены проблемы осуществления инвестиций в геологоразведку. Автором раскрыта сущность различных методов оценки капиталовложений в стратегическом контроллинге. Для современной российской экономики геологоразведка является одним из видов экономической деятельности, связанных с риском.

Более того, она малопривлекательна с точки зрения долгосрочных инвестиций. Поэтому инвесторы с неохотой вкладывают свои средства в геологоразведку, отдавая приоритет другим, более краткосрочным вложениям.

Инвестиционных расчетов и определение критериев для принятия решений. инвестиционных проектов (смотри методы расчета.

Приведены в систему предлагаемые теорией и практикой методы решения обозначенных проблем и выработаны рекомендации по применению инструментов контроллинга инвестиций и бюджетирования. Обобщен опыт и предложены рекомендации по учету приоритетов инвесторов при отборе проектов. Классифицированы преимущества и недостатки критериев оценки, использующих дисконтирование денежных потоков Ключевые слова: Как отмечалось ранее [1, с.

Актуальной задачей управления при этом продолжает оставаться привлечение инвестиционных ресурсов и их эффективного использования, что невозможно без создания комплексной системы контроллинга инвестиций и бюджетного управления, учитывающих многие объективные и субъективные факторы, включая экономические интересы каждого участника инвестиционного процесса. Целью нашего исследования является приведение в систему предлагаемых методов решения обозначенных проблем, а затем выработка рекомендаций по применению инструментов контроллинга инвестиций и бюджетирования в условиях экономического кризиса.

Принимая во внимание противоречивость и разрозненность исследований в этой области, такие изыскания следует признать перспективными и практически востребованными. Методика и результаты исследования. Анализ трактовок категории контроллинг инвестиций. Предметная область контроллинга инвестиций чаще всего связывается с управлением инвестиционной деятельностью [2, с. Корректное применение контроллинга инвестиций, в конечном счете, призвано способствовать достижению стратегических целей предприятия.

Кроме того, совершенствование механизмов и методов управления инвестиционной и инновационной деятельностью предприятий справедливо называется одним из рекомендуемых способов преодоления последствий экономического кризиса, включая замедление экономического развития вследствие сложной геополитической обстановки и ухудшения инвестиционного климата [3, с.

В связи с этим важно выявить особенности контроллинга инвестиций, принципиально отличающие его от других разновидностей контроллинга, а также тех его подсистем, которые относятся к управленческому учету и бюджетированию. Во-первых, контроллинг инвестиций ориентирует руководство предприятия и лиц, принимающих решения ЛПР , на стратегические цели, а потому относится к подсистемам стратегического контроллинга.

КОНТРОЛЛИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Контроллинг инвестиций Инвестиционному заказу — контроллинг инвестиций. Для этого разрабатывается структура системы отчетности по инвестиционному проекту. Такая отчетность должна фиксировать плановые и фактические показатели по этапам работ, срокам, затратам. В ней также должны быть указаны отклонения фактических значений подконтрольных показателей от плановых и определена степень влияния произошедших отклонений на достижение цели всего проекта.

Каждый из этих видов контроллинга имеет свои цели, а также методы, средства и инструменты для их достижения. . Методы расчета инвестиций.

Обслуживающие центры ответственности оказывают услуги другим центрам внутри предприятия вспомогательные центры. Материальные центры ответственности служат для заготовки и хранения материалов - это могут быть как основные, так и вспомогательные центры. Обычно затраты материальных центров ответственности можно отнести на конкретный вид продукции.

Производственные центры ответственности — это подразделения основного и вспомогательного производства. Затраты подразделений основного производства обычно можно отнести на конкретную продукцию. Затраты вспомогательных производственных центров включаются в себестоимость продукции опосредованно через основные центры ответственности. Управленческие центры ответственности — заводоуправление, бухгалтерия и т.

П.Г. Грабовой. Планирование и контроллинг в коммунальной сфере. 2009

Череповец Контроллинг как исходная основа оценки инвестиционной привлекательности Задача оценки инвестиционного проекта по своей сути относится к классу задач финансового планирования. Следует, однако, учитывать различия в подходах, существующих между собственно планированием деятельности предприятия и подготовкой решения об осуществлении инвестиционных вложений. В первом случае вся работа должна вестись в режиме реального времени и базироваться на сопоставлении фактических достигнутых показателей с плановыми.

КОНТРОЛЛИНГ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Надежда Данилочкина, д.э .н., Недостаток этого метода трудно определить ставку дисконтирования, т.е. Для расчета показателя внутренней нормы рентабельности.

Система экономических расчетов, используемых в контроллинге инвестиционных проектов контроллинг инвестиция прибыль расходы 1. В настоящее время инвестиционная стратегия любого предприятия состоит из пакета проектов. Реализация эффективных инвестиционных проектов может позволить предприятию выйти из кризисного состояния. Среди направлений банковской деятельности в последнее время широкое распространение получили проектное финансирование и инвестиционное кредитование, связанные с финансированием инвестиционных проектов [1;31].

Контроллинг инвестиций включает в себя систему мониторинга, оценку и контроль инвестиционных проектов с целью выработки управленческих решений, позволяющих наилучшим образом достичь поставленных целей [2;97]. Главная задача контроллинга инвестиций -- достижение целей предприятия в сфере инвестиционной деятельности. К числу основных направлений деятельности инвестиционного контроллинга следует отнести [3;57]: В задачи контроллинга инвестиций входят также инициирование новых инвестиционных проектов и выработка предложений по их реализации.

В первую очередь это относится к новым инвестиционном проектам, обеспечивающим долгосрочные потенциалы успеха например, слияние с другими предприятиями, открытие новых филиалов и т. Важной задачей инвестиционного контроллинга является проведение подготовительных работ перед приобретением новой собственности предприятий. Проводится предварительный отбор потенциальных кандидатов, определяются ранг предприятия и приемлемая цена приобретения.

Пример расчета сумм покрытия

Обосновывается необходимость использования контроллинга, как системы управления научно-производственным предприятием Ключевые слова: Особенно актуально использование контроллинга в сфере инновационной деятельности научно-производственного предприятия. Необходимость использования контроллинга обусловлена рядом макроэкономических факторов, в том числе: Интеграция учета, анализа, нормирования, планирования и контроля в общую систему управления получила название контроллинга.

Понятие контроллинга рассматривается как система управления процессом, в результате которого достигаются конечные цели [1, 8]. Организация контроллинга в деятельности научно-производственных предприятий позволит обеспечить эффективность интеграции процессов планирования, инноваций, контроля, управленческого учета и организационных изменений, которые ориентированы на достижение конкурентных преимуществ [9].

В задачи контроллинга инвестиций входят также инициирование новых инвестиционных Статистические методы инвестиционных расчетов.

Кроме того, существует классификация методов контроллинга в соответствии с областями деятельности предприятия: Функции контроллинга Выделяют следующие основные функции контроллинга: Постановка целей — это определение количественных и качественных целей предприятия, а также подбор критериев, по которым будет даваться оценка степени достижения поставленных целей. Оперативный управленческий учет представляет собой отражение всей хозяйственной деятельности предприятия по ходу выполнения им плана.

Управленческий учет имеет свою специфику, которая заключается в том, что он ориентирован на информационные потребности руководителя руководителей предприятия и подразделений, а также на поддержку управленческих решений. Планирование, то есть превращение целей предприятия в планы и прогнозы. Первым шагом планирования является анализ слабых и сильных сторон предприятия, опасностей и возможностей.

На их основе разрабатывается стратегия предприятия, а далее — план.

Финансовая оценка инвестиционного проекта

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!